Материальная и процедурная консолидация в делах о банкротстве как способ защиты прав кредиторов

Должник опустошил собственную компанию?

Средств фирмы не хватает для расчетов с кредиторами, в то время как сумма частной недвижимости ее директора измеряется миллионами?

Ситуация стандартная. Более 50% кредиторов, по результатам завершенных дел о банкротстве, не получают ни рубля.

Недостаточность имущества фирмы-должника для погашения задолженности — одна из главных угроз для кредитора. Должники выводят ценное имущество. «Заинтересованный» арбитражный управляющий – ключевая фигура процедуры банкротства – закрывает глаза на незаконные действия и даже пассивно помогает должнику, не предпринимая необходимых мер для пополнения конкурсной массы. Пул лояльных к должнику кредиторов получает все доступные средства.

• Как в условиях «тотального сговора» кредитору защитить свои интересы?
• Как обеспечить полноценное формирование и справедливое распределение конкурсной массы?

Понятно о сложном рассказал антикризисный арбитражный управляющий,енеральный директор , Сергей Стороженко.

Конкурсная масса. Из чего она формируется?

Кредиторы получают свои деньги на заключительном этапе банкротства – в ходе конкурсного производства, из так называемой «конкурсной массы» – финансового резерва, который удалось сформировать из имеющихся активов должника в ходе банкротства.

Чем больше конкурсная масса, тем выше вероятность того, что кредиторы получат свои средства в полном объеме.

Конкурсная масса собирается арбитражным управляющим по всем открытым и труднодоступным каналам, а именно – формируется из находящегося в собственности организации имущества должника за счет:

• Взыскания дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность должника – это финансовые средства, причитающиеся предприятию от физических и юридических лиц и содержащиеся в неисполненных договорах и денежных обязательствах. Взыскание задолженности с контрагентов осуществляется как в досудебном порядке (путем проведения переговоров либо направления претензий), так и в суде.

• Истребования имущества из чужого незаконного владения

Не всегда принадлежащее должнику имущество фактически находится в его руках. Иногда организация добровольно передает часть активов в пользование контрагентам – на основании письменных или устных договоренностей. В других случаях имущество выходит из владения по недействительным сделкам или в результате силового давления и мошеннических действий третьих лиц. Такое имущество подлежит возврату и включается в конкурсную массу, а правовые основания возврата в каждом конкретном случае будут зависеть от того, каким образом активы выбыли из владения должника. Кроме того, должник имеет право требовать возврата полученных незаконным держателем доходов от использования чужих активов.

• Оспаривания ранее заключенных сделок

Банкротство предоставляет возможность оспорить и отменить незаконные сделки должника. В результате все денежные средства и утраченное имущество возвращаются должнику и подлежат включению в конкурсную массу для расчетов с кредиторами. При этом бремя доказывания отсутствия оснований для оспаривания сделки полностью ложится на ответчика.

Оспариваться могут практически любые сделки: купли-продажи, займа, залога, взаимозачетов, и даже безакцептное списание кредитными организациями суммы долга со счетов. Суд признает сделку недействительной или ничтожной, если она имеет признаки заинтересованности; причинила существенный имущественный ущерб фирме-должнику или контрагенту; была совершена с заниженной стоимостью активов и по прочим законодательно установленным основаниям.

Как распределять поступления в конкурсную массу, учитывая требования залогового кредитора

Главная / Статьи / Как распределять поступления в конкурсную массу, учитывая требования залогового кредитора

Опубликовано: 17.07.2019

Верховный суд рассмотрел дело, в котором спор шел о последовательности удовлетворения требований кредиторов третьей очереди (определение №310-ЭС18-17700 (2) от 11.07.2019).

Судами установлено

Банк со статусом залогового конкурсного кредитора обратился в суд, чтобы признать действия арбитражного управляющего незаконными. Дело в том, что при поступлении порядка 40 млн рублей в конкурсную массу – от аренды и других сделок, не связанных с реализацией предмета залога — управляющий распределил их среди кредиторов, обойдя вниманием залогового кредитора. Большая часть, 30 млн рублей, была выплачена обществу, остальные средства достались другим незалоговым кредиторам.

В целом банк предъявлял требования к должнику на 635 млн рублей, а совокупность требований кредиторов третьей очереди равнялась 887 млн рублей.

Нижестоящие суды отказали в удовлетворении требований банка, посчитав, что банкротное законодательство не предусматривает обязанность удовлетворения требований кредиторов третьей очереди только после расчетов с залоговыми кредиторами. Также суды указали, что у должника есть не только заложенное банку имущество, но и другие активы, а потому банк может удовлетворить свои требования из их реализации.

Другое мнение высказал Верховный суд. Во-первых, было указано, что действия арбитражного управляющего должны оцениваться с позиции добросовестности.

Во-вторых, если залоговое имущество стоит дешевле, чем требования залогового кредитора, то оставшиеся требования удовлетворяются по общим правилам наряду с незалоговыми кредиторами.

Банк указывал, что из 690 млн рублей требований залогом обеспечены 391 млн рублей. Поэтому еще до реализации залоговых активов арбитражный управляющий должен знать, что залоговому кредитору придется отдавать деньги из общей конкурсной массы.

В-третьих, Верховный суд решил вопрос, в какой последовательности должны были выплачиваться поступившие в конкурсную массу 40 млн рублей. Было указано, что правильно было распределить эти средства после продажи залогового имущества, поскольку появилась бы возможность рассчитать долю непогашенных залоговыми активами выплат для залогового кредитора. А до момента реализации предметов залога следовало зарезервировать эти средства.

В этой связи акты нижестоящих судов были отменены, а действия управляющего – признаны незаконными.

Назад к статьям

Похожие статьи:

Для обеспечения справедливого разбирательства по делу необходимо обеспечить информирование всех участников процесса о дне и месте проведения судебных заседаний. Данное правило относится и к информированию иностранных участников процесса.

Подробнее

Субсидиарная ответственность по долгам

Действующее законодательство РФ закрепляет обязанность должника, физического или юридического лица, самостоятельно отвечать по своим долгам. Кредитору же гарантирована защита его права на получение суммы

Подробнее

Способы направления требования о созыве внеочередного общего собрания акционеров

От грамотного и правильного оформления требования о созыве внеочередного общего собрания акционеров (по тексту – ВОСА) зависит, будет ли созвано оно для проведения или же в таком проведении будет отказано….

Подробнее

«Кто последний?» Распределение конкурсной массы

После того, как конкурсная масса сформирована, активы реализуются и средства распределяются по требованиям кредиторов в порядке законодательно предусмотренной очередности. Сначала –по текущим платежам, затем – выплаты лицам, которым причинен вред здоровью, заработная плата работникам, и только потом удовлетворяются требования остальных, реестровых, кредиторов. Залоговые кредиторы имеют преимущество.

Требования кредиторов, оставшиеся без удовлетворения из-за недостаточности имущества юридического лица, после завершения процедуры банкротства и ликвидации должника считаются погашенными.

То есть кредиторы, «последние» в очереди, с вероятностью 99% не получают ничего.

НО: ЕСЛИ СОБРАННОЙ КОНКУРСНОЙ МАССЫ НЕДОСТАТОЧНО ДЛЯ ПОГАШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПЕРЕД КРЕДИТОРАМИ, ТО НА ПОГАШЕНИЕ ДОЛГА МОГУТ ПОЙТИ ЛИЧНЫЕ СРЕДСТВА И ИМУЩЕСТВО РУКОВОДСТВА, СОБСТВЕННИКОВ И ПРОЧИХ КОНТРОЛИРУЮЩИХ ДОЛЖНИКА ЛИЦ – В СИЛУ ИХ СУБСИДИАРНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ.

Что исключается из конкурсной массы

Не все имущество ЮЛ и ИП может входить в конкурсную массу. Существуют объекты, которые из нее исключаются. Рассмотрим их перечень:

• Квартира или доля в ней, если это единственное жилье лица.
• Предметы обихода.
• Участок земли.
• Личные вещи ИП. К примеру, одежда, обувь. Однако есть исключения. В частности, это предметы роскоши и драгоценности.
• Топливо.
• Питание.
• Оборудование и инструменты, которые нужны для исполнения профессиональной деятельности. Однако исключение составляют объекты стоимостью более 100 МРОТ.
• Семена.
• Предметы, нужные для медицинского обслуживания (к примеру, инвалидное кресло).
• Скот, который не используется в предпринимательской деятельности.
• Призы и памятные знаки.

Этот список не является окончательным. Арбитражный суд может дополнить его в зависимости от индивидуального случая. Исключается то имущество, продажа которого не имеет значительного влияния на удовлетворение требований кредиторов. Это имущество, стоимость которого не превышает 10 000 рублей, а также неликвидные объекты стоимостью не более 100 МРОТ.

Банкротство в лицах. Субсидиарная ответственность для виновных

Поплатиться личным имуществом за долги фирмы могут контролирующие лица, то есть персоны, наделенные полномочиями давать обязательные для организации указания либо иным образом определять ее действия.

Итак, к субсидиарной ответственности могут привлекаться:

• Руководитель. Данное лицо может называться «генеральным директором», просто «директором», «президентом» и т.д. Главный же критерий признания руководителем – это право действовать от имени фирмы без доверенности.
• Собственники имущества предприятия. В том случае, если их действия или распоряжения привели компанию к несостоятельности.

• Участники хозяйственного общества (акционеры). В случае наличия их вины в банкротстве предприятия.
• Прочие физические лица, юридически не связанные с фирмой, но по факту управляющие ей во время двухлетнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве.

Привлечение виновных в банкротстве лиц к субсидиарной ответственности – это зачастую последняя возможность для кредитора взыскать долги с «пустого» должника. Но на практике заставить виновных расстаться с личным имуществом – сложная задача, требующая особого уровня профессионализма. А сама возможность привлечения к ответственности нуждается в анализе ее целесообразности.

Как формируется конкурсная масса

В процедуре конкурсного производства одним из самых важных этапов является формирование конк. массы. Как уже говорилось, этим заведует арб. управляющий, и проходит эта процедура поэтапно:

1. Имущество описывают/инвентаризуют. Чтобы это сделать, должник вынужден принести отчетные и бух. документы. Также нужны бумаги на право собственности. Управляющий должен их получить не позже трех дней после подачи запроса.
2. Попытка вернуть дебиторские долги и активы, которые незаконно перешли к третьим лицам. Например, управляющему приходится искать, где имущество должника, так как должник пытается скрыть его, перепродав другому лицу.
3. Выделить залоговое имущество из общей массы. Залоговые вещи описываются отдельно, чтобы удовлетворить запрос кредитора, в залоге которого эта собственность расположена.
4. Корректирование КМ. Для этого из состава данной категории удаляется имущество госорганов, личные вещи и т.п.
5. Анализирование сделок. Этому подвергают сделки, которые банкрот проводил перед фин. неприятностями. Если найдется нарушение или сделки несут сомнительный характер, их могут оспорить. Это грозит операциям с фирмами-однодневками и т.п. Тогда активы возвращают в КМ.
6. Оценка КМ. Проводится только после того, как собрано все имущество. Недавно ввели новые правила. Теперь нет надобности нанимать постороннего специалиста. Управляющий сам может провести оценку, имея под рукой бухгалтерскую отчетность.
7. Организация торгов. Современный формат торгов – виртуальный и открытый. В них участвуют все желающие, при условии, что у них есть электронная подпись.

Если у кого-то справедливость оценки вызывает сомнения, они могут оспорить результаты. Но управляющему не выгодно занижать цену активов. От их размера зависит его заработок.

Целесообразна ли субсидиарная ответственность?

Субсидиарная ответственность может наступить в случаях, если контролирующие лица:

• Не подали или подали с опозданием заявление о банкротстве;
• Довели фирму до банкротства своими действиями и распоряжениями;

• Не передали, исказили или утратили документы бухгалтерского учета;
• Причинили существенный имущественный ущерб кредиторам.

Привлекать руководителей и собственников банкрота к субсидиарной ответственности целесообразно, во-первых, при наличии достаточного объема имущества у данных лиц. Во-вторых, при наличии проработанной, надежной доказательной базы и ряда особых условий.

Условия ответственности

Привлечь представителей должника к субсидиарной ответственности возможно только в случае одновременного наличия нескольких обязательных условий. Это:

• Значительный ущерб, нанесенный кредиторам или собственной фирме-должнику. То есть неоспоримые факты наличия убытков, которые могут быть выражены в денежном эквиваленте. Например, утрата или порча имущества, неполучение доходов по вине конкретного лица.
• Совершение противоправных деяний, направленных на причинение ущерба. Это могут быть любые действия или бездействие, которые привели к убыткам. Например, заключение незаконных сделок, продажа активов и т.д.

• Явная причинно-следственная связь между противоправными деяниями и причиненным ущербом. Свидетельством наличия такой связи могут быть данные бухгалтерских документов и результаты финансового анализа, но на практике доказать причинно-следственную связь крайне сложно и очень редко удается неподготовленному истцу.
• Наличие вины. О вине можно говорить, если имеются неоспоримые доказательства умысла ответчика.

Правовые методы, позволяющие оценить целесообразность привлечения представителей фирмы-должника к субсидиарной, или личной имущественной, ответственности, в каждом конкретном случае банкротства различны. Поэтому результат судебного разбирательства полностью зависит от юридически грамотных действий кредитора и его представителей.